Banamex emite bonos en dólares tras la reducción de participación de Citi
Banamex busca financiamiento internacional luego de que Citigroup redujera su control en el banco
Grupo Financiero Banamex ha iniciado la emisión de bonos en dólares, una operación que marca un cambio significativo en su estrategia financiera tras la disminución de la participación de Citigroup en la institución. Fuentes cercanas al proceso indican que la colocación de deuda, con vencimiento en 2036 y una tasa cercana al 7%, incluirá una opción de rescate a los cinco años y se espera que comience a cotizar esta semana.
Esta emisión representa un paso clave para Banamex, que en el último año ha atravesado un proceso de transformación tras la venta de participaciones por parte de Citigroup. A lo largo de 2025 y principios de 2026, Citi vendió el 47.6% del banco a diversos inversores institucionales, family offices y al empresario mexicano Fernando Chico Pardo, quien adquirió un 25% y ahora lidera el grupo financiero. Con estas operaciones, Citigroup conserva aproximadamente la mitad del capital, aunque su rol de accionista mayoritario se ha debilitado notablemente.
La agencia calificadora Moody’s, que mantiene una calificación Baa2 para la deuda del banco, ha advertido sobre la posibilidad de rebajar la calificación de la deuda subordinada a medida que el respaldo de Citi disminuya. Los analistas señalan que la probabilidad de apoyo financiero en momentos de tensión se reduce conforme Citigroup se convierte en un accionista minoritario, un hito administrativo y financiero que refleja la salida progresiva del banco estadounidense del mercado minorista mexicano.
Fernando Chico Pardo, nuevo presidente del grupo, ha expresado su compromiso por revitalizar a Banamex y recuperar la participación de mercado que perdió en los últimos años. Cuando Citigroup asumió el control en 2001, Banamex gestionaba más del 22% de los préstamos bancarios en México; para 2024, esta cifra se había reducido al 6%. En una entrevista reciente, Chico Pardo destacó que el banco aumentará su apetito por el riesgo y buscará expandir su oferta crediticia a empresas grandes, pequeñas y medianas, así como al sector gubernamental.
El cambio en la administración también incluyó la salida de Manuel Romo como director general, y la llegada de Edgardo del Rincón, quien asumió la dirección con la expectativa de impulsar el crecimiento y la estabilidad del banco.
Para Citigroup, la venta de Banamex es parte de una estrategia global para retirarse de operaciones minoristas dispersas internacionalmente, concentrando sus actividades en mercados clave. Jane Fraser, CEO de Citigroup, ha elogiado a Chico Pardo como uno de los inversionistas más exitosos en México, confiando en que su liderazgo será fundamental para el futuro de Banamex.
Este movimiento se inscribe en un contexto donde la confianza en las marcas locales y la recuperación de la banca nacional cobran relevancia, especialmente en un mercado mexicano que continúa valorando la solidez y la cercanía con sus clientes. De acuerdo con expertos en mercados emergentes, Banamex está bien posicionado para recuperar su cuota de mercado y competir con otras instituciones financieras nacionales e internacionales.
El proceso de emisión de bonos, coordinado por Citigroup junto con BTG Pactual, Crédit Agricole y Société Générale, permitirá al banco fortalecer su estructura financiera y respaldar sus planes de expansión.
Banamex fue fundado en 1884 y es uno de los bancos más antiguos y reconocidos de México. Su evolución y reciente reconfiguración accionaria reflejan los cambios en el sector financiero nacional y la importancia creciente de los inversionistas locales en el control de activos estratégicos para la economía mexicana. Para más información sobre la banca en México, puede consultarse el portal de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y organismos internacionales como el Banco Mundial ofrecen análisis sobre la dinámica financiera en la región.
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